来自 股票135战法指标 2018-01-08 18:52 的文章

金达莱:基于时间序列分析的个股风险评估

  一般而论,股价序列往往是不平稳的,因此基于历史股价直接判断未来价格走势的办法往往缺乏足够的可靠性。

  对股价序列进行差分处理则可以大大提高序列的平稳性,此时等同于将研究对象从股价本身转向股价的变化值。

  基于对一定时间段内的股价对数涨幅进行单位根分析可以判定涨幅序列的平稳性,如序列平稳则可以基于涨幅的历史分布规律推测未来同等时间段内不同涨跌幅的概率分布,从而对可能严重影响资产净值水平的极端情况预做准备。